Comentario al laudo arbitral “Bamboo DeFi”
Por: Francisco José Casanegra
I. Introducción
1. Con fecha 10 de noviembre de 2021 el Tribunal de Arbitraje de la Blockchain Arbitration Society (1) intervino por primera vez dictado un laudo arbitral, que se tratmitó de forma abreviada y lleva el numero 1/2021.
El laudo mencionado trata sobre BAMBOO DeFi (2) , referenciada en el laudo como una DEFI liquidity mining (3) .
DEFI es una abreviatura de DecLentraliced Finances, en español Finanzas Descentralizadas, en adelante DeFi. Los protocolos DEFI permiten la democratización de los sistemas financieros, sin depender de terceros, ni de intermediarios, reduciendo así los costes, realizando operaciones directamente entre usuarios.
Explican Caballero, Ramió y Carrera (4) que las diferencias entre Fin Tech, Open Finance y DeFi son: Las DeFi son descentralizadas de manera completa en todos y cada uno de los procesos, incluso de gobernanza, funcionado sobre la blockchain de etherium de manera digital mediante dapps; Las Open Finance que funciona sobre una blockchain de manera digital, pero funciona de forma centralizada mediante Dapps ; y por último las Fin Tech, no funcionan sobre la blockchain, sino sobre internet, son también digitales y funcionan mediante apps, pero los procesos son totalemte centralizados.
La diferencia entre Dapp y App, es que las primeras funcionan sobre la blockchain (internet 3.0., o internet del valor), mediante las utilización de Smart contracts, mientras que las segundas trabajan sobre la internet 2.0, o internet del conocimiento (5) .
2. El conflicto planteado gira en torno a las Rewards o recompensas (6) que debe pagar Bamboo Defi a cambio a quienes dejan depositadas y bloqueadas sus criptomonedas para aportar liquidez a este sistema descentralizado.
El Arbitro que intervino en este laudo fue Oswaldo Torres Hernández, quien es vocal del tribunal de arbitraje mencionado (7), mientras que el nombre del actor se encuentra reservado.
II. El conflicto
1. Lo que demanda el actor:
A) El actor reclama a la demandada que le entregue 39,1871 tokens de gobernanza denominados Bamboos (8) en su wallet (9), en razón de que la demandada se los tiene que entregar por haber aportado liquidez al sistema, conforme determina el protocolo de Bamboo.
Para definir lo que es un toquen seguimos los conceptos vertidos por Ismael Santiago Moreno la tokeniazción es la transformación y representación de un activo u objeto dentro de una cadena de bloques o blockchain.
B) También peticiona el demandante que se obligue a Bamboo Defi a arreglar el problema que tiene en su protocolo, ya que existe en él un error que ocasiona la perdida de los bamboos acumulados en un pool cuando se aporta más liquidez.
Para el actor se trataría de una desaparición de tales bamboos, como un “burn” o quemado del token. Una quema de tokens o de monedas se da cuando se pretende sacarlas de circulación, reduciendo así su oferta (sucede lo mismo con el dinero fiat) Existen Smart Contracts que se utilizan para esta función de manera predeterminada y programada.
Tokens de gobernanza:
Los tokens de gobernanza o votación que entrega la plataforma Bamboo defi (bamboos) representan las criptomonedas (ETH) y stablecoins (DAI) que deposito el aportante de liquidez, que permanecerán bloquedas o congeladas por un determinado tiempo.
Los Tokens de gobernanza o votación sirven para poder votar en la plataforma, transfiriendo el poder a la comunidad de usuarios que van decidiendo los cambios que se van haciendo en ella.
2. La respuesta de la demandada:
La demandada, Bamboo Defi señala que los mencionados bamboos objeto de discusión (39,2995) son remitidos desde un contrato denominado “zoopkeper” (10) a la wallet del actor. y que, por ese motivo, la petición carece de sentido, debiendo ser desestimanda. Por ello además, Bamboo DeFi, nada tiene que reparar en su protocolo. Los bamboos son depositados directamente en la wallet de quien aporta liquidez.
3. Parte dispositiva del laudo:
A) “-1ºConviene comenzar citando el whitepaper de Bamboo Defi que define algunos de los conceptos que serán manejados para resolver el presente litigio. Bamboo DeFi es definido en la página 15 del whitepaper como una “plataforma colaborativa objeto de la IEO (11), a través de la cual los usuarios de la misma podrán hacer uso de servicios como: YieldFarming o agricultura de rendimiento + Yieldfarming con bloqueo temporal; Staking + Staking con bloqueo temporal; sistemas de votaciones; proveer de liquidez a pools; recibir raindrops”.
Staking, yield farming, y aportación de liquidez:
Tanto el staking como el yieldfarming y la aportación de liquidez tienen en común el depósito de criptoactivos a cambio de un interés en el mismo activo.
En el caso del staking los cripto activos se depositan para contribuir y dar mayor seguridad al sistema, pero no pueden ser prestadas a otras personas, solo complen esa función.
El Yield farming y la aportación de liquidez tienen en común que los aportantes prestan las criptomonedas depositadas a terceros, sin que perdamos el derechos que nos restituyan los mismos activos, con la posibilidad de que nuestra criptomoneda depositada aumente de valor, y podamos recuperarlas con posterioridad.
El caso de los aportantes de liquidez es distinto porque tienen que depositar criptomonedas y stablecoins en una proporción 50 – 50 a cambio de ganar el 0,3 por ciento sobre el monto de todas las operaciones que se realicen, repartidas proporcionalmente a la participación que tenga en el pool de liquidez. Una de las plataformas que permiten este tipo de esquema es Uniswap.
El caso del yield farming abaraca todas las estrategias que pueden existir en los protocolos Defi, ya que contempla además del pago de intereses la entrega de tokens a cambio del aporte realizado, en concepto de recompensa, criptoactivos que tienen una cotización, se pueden vender, pudiendo subir o bajar su cotización. Podemos citar como ejemplo la plataforma Compound, cuyos token son los COMP.
B) Sigue la parte dispositiva del laudo:
“Además se definen los “liquidity pools”, en la página 23, y en el documento a disposición del público en la web de bamboo defi1. En concepto señala: Pools de Liquidez Los proveedores de liquidez de BambooDefi son recompensados con una parte proporcional de las tasas de comercio generadas por cada fondo común al que proporcionan liquidez. Sin embargo, a diferencia de las otras DEFI, los proveedores de liquidez seguirán recibiendo una parte de las tasas de negociación incluso después de haber retirado su liquidez del fondo común, siempre que la liquidez supere el período de 60 días. Cada par comercial tendrá una comisión del 0,3%, esta comisión será intercambiada a BAMBOO y luego será distribuida a los proveedores de liquidez pasados y presentes de cada pool”
C) ANALISIS DEL MATERIAL PROBATORIO APORTADO:
“El presente litigio debe partir de las pruebas aportadas por las partes, en especial de los movimientos que se acreditan en la wallet del actor bscscan, relativa a la blockchain denominada BSC (binance Smart chain). El detalle de la transacción se refleja en esta página: https://bscscan.com/ Lo contenida en ella goza de una veracidad que ninguna de las partes intervienes puede alterar, y por tanto, que tiene a los efectos de prueba un valor a mi juicio, absoluto. De la transacción de BSC antes citada lo que consta es que: 0x89929ef8f5094c023283ade38ee27a6f5e7a1d6e remite los bamboos a otra dirección. [1] https://www.bamboodefi.com/assets/bamboo-whitepaper-en.pdf [5] En concreto a la: 0xeB7901dBdfa70E5EfBcA9406E03Ab62a28B499f9, es decir, la wallet del actor.
El protocolo es una DeFi está organizado a través de smartcontracts que ejecutan órdenes, sin importar quien las efectúa, es decir, de manera automatizada, y si posibilidad de error. Hay que tener en cuenta que Bamboo Defi se organiza con el denominado por ellos mismos como “zookeper”, que es quien ejecuta las aportaciones de liquidez y envio de rewards. Es el caso de la dirección antes citada 0x89929ef8f5094c023283ade38ee27a6f5e7a1d6e. En concreto lo que está constantando es la percepción de más liquidez, con los “seeds” (semillas) o “BLP”, Bamboo Liquidity Provider. A su vez remite los rewards obtenidos hasta el momento a la wallet del actor.
Conviene también citar el informe de auditoria emitido por “RED4SEC”, lo que supone una garantía para el usuario. Dicho informa consta igualmente disponible al público en la web del protocolo. En el mismo se informa que el “zookeeper” lo que hace es mintear (12) el bamboo generado como reward. Y, en definitiva, como he señalado antes, remitirlo a la wallet del actor.
Es por todo ello que ha quedado acreditado que el actor percibió en su wallet los bamboos de reward que son objeto de este pleito, y que el protocolo de Bamboo Defi actuó correctamente. En virtud de todo ello dicto el siguiente LAUDO: Desestimar las dos peticiones efectuadas por el actor o EL DEMANDANTE, y absolver de tales peticiones a BAMBOO DEFI, con expresa condena en costas al actor en los términos pactados en el inicio de este procedimiento y aceptado por ambas partes. En Madrid a 10 de noviembre de 2021”
Es importante señalar que en este conflicto no han intervenido (al menos en el expediente) Abogados, en consecuencia, la imposición de costas está relacionada con los honorarios del Árbitro, habiendo acordado las partes el pago que previo al procedimiento pagaran los honorarios a medias, pero luego en definitiva el vencedor recuperará lo abonado de parte del perdedor.
III. Conclusiones:
Podemos empezar diciendo este caso ha servido para comprobar las virtudes, tanto de la Blockchain, como de los smart contracts, porque de la investigación y búsqueda en bsscan surgió claramente que la actora había recibido las monedas con fecha y hora exacta, lo que demuestra la fiabilidad de la blockchain, y por otro lado la eficiencia también de zookeper.
Loa smarts contracts utilizados en la blockchain han permitido una gran evolución en la materia, porque eliminan el riesgo de incumplimiento de los contratos, otorgando previsibilidad y seguridad al trafico negocial.
El riesgo de incumplimiento que existe en los contratos se ve reflejado en los precios de los mismos, porque quien debe reclamar el cumplimiento al incumplidor sabe que el camino judicial a recorrer puede ser muy costoso y largo.
Con la eliminación del riesgo de incumplimiento los precios se terminan ajustando naturalmente al valor real de los bienes y servicios que se comercian, por la mayor eficiencia del mercado.
La intervención de una Corte Arbitral ante conflictos generados en la Blockchain resulta muy útil para resolver estas cuestiones, porque tiene un costo menor al de la justicia tradicional ordinaria, y, además, lo más importante, las resoluciones se emiten con rapidez, lo que resulta muy beneficioso.
En el caso comentado hubo negligencia por parte del actor, porque en vez de corroborar previamente mediante bsscan la asignación de los bamboos en su wallet eligió demandar a Bamboo DeFi sin las pruebas suficientes.
Con el tiempo los casos a tratar por la Corte Arbitral tendrán mayor dificultad como consecuencia de la especialización de los usuarios que interactúan en la blockchain, y esta jurisprudencia constituirá la fuente más importante del derecho B
- Esta Corte de Arbitraje está formada por juristas expertos, y resulta más económica que la justicia ordinaria. Para mayor información consultar la web: https://bacsociety.com.
- Según su responsable, Diego Valdés, Bamboo defi es una solución financiera descentralizada donde sus participantes, a través de diferentes programas de incentivos, obtienen beneficios económicos, y participativos, información obtenida mediante nota a Diego Valdes Publicada en www.observatorioblockchain. Para poder conocer un poco más de Bamboodefi sugiero ingresar a bamboodefi.com
- Es un protocolo DEFI que recibe ese nombre por su similitud al sistema de criptomineria, donde los mineros con sus nodos aportan capacidad de hasheo a la red, etherium o bitcoin por ejemplo, y reciben a cambio una reocmpensa en criptomonedas. En el liquidity mining o minera de capital lo que se pone a disposición no en la capacidad de hasheo de la maquinas o nodos, sino el capital de los usuarios en criptomonedas o tokens que ingresarán a la Dapp y quedan congelados para su utilización por parte del aportante para poder otorgar liquidez al sistema, recibiendo a cambio de este aporte tokens nativos o de gobernanza de la misma plataforma, el nombre de este token es caso de marras el nombre de este token es bamboo, que generalmente incrementan su valor y otorgan intereses. Este sistema es similar en algunos aspectos a la emisión de acciones o títulos por parte de una empresa. Hay casos muy exitosos de Liquidity minig en donde se has revalorizado las plataformas de2q< gran manera, como el de Compound, que otorgo a sus aportantes tokens nativos que denomino COMP. También han sido exitosos los casao de Balancer, Uniswap, y Ave.
- Miguel Caballero, Arnaud Ramió, Marcos Carrera, “finanzas Descentralizadas Para Inquietos. Como Blockchain, y las DeFi han cambiado la industria financiera para siempre”, página 159, Editorial Bubok, Madrid, Diciembre del 2020.
- Ibid, página 182.
- El aporte de liquidez que realizad los usuarios se cambia por bamboos que son los toquens nativos de esta Dapp, que tienen un valor de Mercado, otorgan derecho a voto y dan derecho al pago de una recompensa que está determinada en el 0,3 por ciento de todas las tarifas que se pagan en concepto de costes de transacción.
- Conforme información suministrada en https://bacsociety.com. Moreno, Santiago Ismael “Introducción al Blockchain y las Criptomonedas” en 100 preguntas, pagina 180, primera edición, septiembre de 2021, Editorial nowtilus, España. Se ha dicho también que existe mucha similitud entre un token y una ficha de casino, porque representar el valor del dinero. Las wallets se utilizan para guardar y administrar las claves públicas y privadas de los usuarios. Existen Wallets de software o calientes; las de hardware o las frías; y las de papel. Es un servidor de código abierto que coordina procesos distribuidos de forma fiable, se utiliza para que de manera automática se asignen las recompensas a los aportantes de liquidez.
- Según Moreno, Santiago Ismael, en op. cit., página 265, las IEO (initial exchange offerin) son ofertas iniciales de monedas lanzadas desde una exchange o casa de cambio para recaudar fondos para ese proyecto. La ejecución de estas ofertas se lleva a cabo entre el equipo promotor del proyecto y una o varias casas de cambio que venderán las monedas a cambio de una comisión son una especie de ICO (initial coin offering) Las ICO tienen el mismo mecanismo, pero lo realizan directamente los promotores del proyecto en la blockchain, no utilizan exchanges.
- Significa emitir o acuñar moneda.